Relacionamento Bilateral Económico de Portugal com a Roménia

 

Enquadramento e Situação Económica

A Roménia foi a 46ª maior economia a nível mundial (e 14ª da União Europeia) em 2019. Posicionou-se como 40º exportador e 38º importador a nível mundial em 2019 (OMC); ocupou a 51ª posição como recetor mundial de investimento estrangeiro, em termos de stock total em 2019 (UNCTAD).

Com uma população estimada de 19,5 milhões de habitantes, é o segundo maior país da Europa Central e de Leste, em termos de mercado interno, depois da Polónia. Todavia, o seu produto interno bruto (PIB) per capita, em termos de paridade do poder de compra (ppc), é ainda um dos mais baixos da UE e dos países da região.

A Roménia é um dos países que mais beneficiaram do apoio da UE. A dotação financeira dos fundos da política de coesão da UE para a Roménia ascendeu a 26,8 mil milhões de euros no quadro financeiro plurianual (2014-2020), equivalente a cerca de 2% do PIB anual, embora com um nível de implementação abaixo da média da UE.

O país possui um setor industrial bastante diversificado e competitivo, representa 29% do PIB e emprega cerca de 30% da população ativa, sendo bastante significativo o investimento estrangeiro em indústrias ligadas à metalurgia, ao fabrico de componentes automóveis, à construção civil e ao têxtil.

Relativamente ao comércio externo, salienta-se que cerca de 73% das exportações romenas destinam-se à UE27 (Alemanha 22% em 2019, Itália 11% e França 7%); no que respeita às importações, igualmente 73% provêm da UE27 (Alemanha 20 %, Itália 9% e Hungria 7%).

Depois de se ter concentrado na correção de uma série de desequilíbrios macroeconómicos ao longo dos últimos anos, a partir de 2015 o Governo romeno tomou um conjunto de medidas de redução da carga fiscal sobre o consumo, visando o aumento do poder de compra, e de aumentos significativos do salário mínimo e das pensões. Como resultado destas medidas, a economia romena cresceu 7,3% em 2017 e 4,5% em 2018 (num contexto de desaceleração global da economia da UE, de um menor estímulo/impacto na economia das medidas de redução da carga fiscal, conjugado com o impacto da inflação (4,1%) no rendimento disponível para o consumo, o qual decresceu em 2018). Em 2019 o PIB aumentou 4,2%, impulsionado sobretudo pelo consumo doméstico.

Embora os primeiros sinais para 2020 apontassem para uma tendência ascendente em curso, as medidas adotadas para diminuir a propagação da pandemia de COVID-19 impactaram a atividade económica. As previsões da Comissão Europeia - European Economic Forecast-Autumn 2020 (de novembro último) - apontam para uma contração do PIB de 5,2 em 2020 (prevendo-se uma retoma do crescimento em 2021 e 2022, respetivamente +3,3% e +3,8%).  

Segundo esta fonte prevê-se que em 2021 o consumo privado deverá voltar a crescer, 4,9% face ao ano anterior (após quebra de 8,8% em 2020), enquanto o consumo público estagnará (-0,1%, após +5,9% em 2020). O investimento privado (formação bruta de capital fixo) aumentará 4,1% em 2021 (após +2,5% em 2020 e +17,8% em 2019). O desemprego poderá subir dos 5,9% em 2020 para 6,2% em 2021, enquanto a taxa de inflação tenderá a manter-se na casa dos 2,5%. Prevê-se uma retoma quer das exportações de bens e serviços quer das importações, da ordem respetivamente, dos 6,6% e 8,5% (após fortes quebras de 13,1% e 10,6% no último ano). Por outro lado, em 2021 prevê-se um agravamento do défice orçamental (10,3% do PIB em 2020 para 11,3% em 2021), bem como do peso da divida pública (46,7% do PIB em 2020 para cerca de 54,6% em 2021).

De referir que, em abril do último ano, a Fitch Ratings e a Moody's mantiveram a classificação de crédito do país com o grau de investimento mais baixo de BBB- e Baa3, respetivamente, mas baixaram a sua perspetiva de estável para negativa devido à deterioração das métricas fiscais. Ao contrário dos países pertencentes à zona Euro, a Roménia enfrenta o risco de depreciação da sua moeda.

Segundo a Comissão Europeia, em resposta à crise do COVID-19, o Banco Nacional da Roménia cortou a sua principal taxa de política monetária, em três etapas, de 2,5% para 1,5% e comprou mais de 5 mil milhões de RON em títulos do governo no mercado secundário, entre abril e agosto de 2020, para apoiar o financiamento da economia real e do setor público. O Banco Central Europeu estabeleceu uma linha de compra em euros com o Banco Central da Roménia no valor máximo de 4,5 mil milhões de EUR, tendo sido inicialmente acordado que a linha permaneceria em vigor até o final de 2020, mas foi estendida até o final de junho de 2021.  A intervenção cambial foi realizada para estabilizar a taxa de câmbio da moeda a fim de proteger a estabilidade financeira.

Em termos de medidas de relançamento económico e de apoio às empresas do Governo romeno são de destacar:   

- As principais medidas fiscais e de gastos anunciadas (até início de Dezembro de 2020), representam cerca de 2% do PIB de 2019, e incluem: (i) fundos adicionais para o sistema de saúde, (ii) compensação parcial dos salários dos pais que permaneceram em casa durante o período em que as escolas estão fechadas, e (iii) medidas de apoio às empresas, incluindo a cobertura parcial dos salários dos trabalhadores independentes e dos trabalhadores em risco de despedimento, subsidiando parcialmente os salários dos que regressam ao trabalho, e o diferimento dos pagamentos de serviços públicos para as PME.

- Adiamento do reembolso do empréstimo (principal e juros) de 1 para 9 meses (não devendo ultrapassar 31/12/2020) para empresas e indivíduos afetados, direta ou indiretamente, pela pandemia. As empresas devem encontrar-se em situação de interrupção parcial da atividade, com queda de 25% da faturação, ou em interrupção total.

- O plano de estímulo do governo romeno - dotado de 100 mil milhões de EUR - terá como objetivo promover o crescimento através de investimentos, especialmente em infraestrutura, e não apenas em consumo.  Até 2030, este plano terá como objetivo - paralelamente ao financiamento da UE (80 mil milhões de EUR para a Roménia no âmbito do Plano de Relançamento da Economia Europeia; e de 30,4 mil milhões de EUR no âmbito dos Fundos Estruturais e de Coesão Europeus) - subsidiar setores estratégicos para o país, com destaque para: infraestruturas (de transporte, saneamento, desenvolvimento urbano, energia), agricultura, saúde, educação, entre outros, e com especial foco na transformação digital, transição ecológica e na  competitividade das empresas romenas e do país.

- O governo romeno está igualmente a tentar atrair os projetos de relocalização esperados na Europa Oriental após a crise de COVID. Está a ser repensando o auxílio estatal para investimentos greenfield, a fim de estimular o maior número possível deste tipo de investimentos atraindo empresas estrangeiras que desejam instalar-se na Roménia ou empresas que já estão e desejam desenvolver a capacidade de produção.

- As diversas medidas de caracter fiscal, monetário, económico para apoio à economia romena podem ser consultadas em https://www.imf.org/en/Topics/imf-and-covid19/Policy-Responses-to-COVID-19#C.

Refira-se, por último, que a Roménia continua a ocupar um lugar modesto em termos de facilidade para fazer negócios, uma realidade espelhada no 55º lugar (entre 190 países) ocupado no rankingDoing Business 2020” do Banco Mundial.  Aspetos como a constituição de empresas, a obtenção de licenças de construção ou de eletricidade, o registo de propriedade, a proteção dos investidores minoritários ou a resolução de insolvências continuam bastante aquém dos padrões médios da União Europeia. O país ocupa o 51º lugar do ranking (entre 141 países) em termos de competitividade da sua economia segundo o “Global Competitiveness Index 4.0 2019“ do Forum Económico Mundial.

 

Resumo das relações económicas com Portugal

 

Comércio de Bens

Em 2019, a Roménia foi o 20º cliente e 33º fornecedor de Portugal, tendo o nosso país exportado para este mercado cerca de 443 milhões de euros em bens e importado 238,9 milhões de euros, representando 0,7% do total exportado e 0,3% do total importado. Para a Roménia, Portugal foi o seu 30º cliente (0,4 % do total exportado em 2019) e 27º fornecedor (0,5% do total importado).

Note-se, no entanto, que a balança comercial de bens é tradicionalmente favorável a Portugal e que se tem vindo a verificar uma tendência sustentada de aumento das trocas comerciais bilaterais; assim, as exportações para este mercado cresceram 12,5% no período 2015-2019, embora as importações tenham aumentado 18,3 %. Destaca-se que o aumento das vendas para o mercado em 2016 foi resultado da venda de caças F16 à Força Aérea da Roménia realizada de Governo português. 

Entre janeiro e outubro de 2020 verificou-se um aumento das nossas vendas de 8,1%, face ao período homólogo do ano anterior, e um decréscimo de 5,1% nas nossas compras ao mercado.  Entre os principais produtos exportados que mais cresceram nos 10 primeiros meses de 2020: veículos e material de transporte (+49% face ao período homólogo de 2019), instrumentos de ótica e precisão (+644%), produtos químicos (+23%), produtos alimentares (+9%) e agrícolas (+32%).

Em 2019 registaram-se 908 empresas portuguesas exportadoras para a Roménia, num claro acréscimo desde 2015, em que se contabilizaram 757.

 

 

Balança Comercial de Bens de Portugal com a Roménia

 

 

2015

2016

2017

2018

2019

Var % 19/15a

2019 jan/out

2020 jan/out

Var % 20/19b

Exportações

284,6

389,8

391,9

408,3

443,0

12,5

370,9

401,0

8,1

Importações

130,5

123,2

187,8

230,0

238,9

18,3

201,2

191,0

-5,1

Saldo

154,1

266,6

204,1

178,3

204,1

--

169,6

210,0

--

Coef. Cob. %

218,1

316,4

208,7

177,5

185,4

--

184,3

209,9

--

Fonte: INE - Instituto Nacional de Estatística
Unidade: Milhões de euros
Notas:
(a) Média aritmética das taxas de crescimento anuais no período 2015-2019
(b) Taxa de variação homóloga 2019-2020
(2015 a 2019: resultados definitivos; 2020: resultados preliminares)
 

 

Operadores Económicos Portugueses

 

 

 

 

2015

2016

2017

2018

2019

Exportadores para a Roménia

Nº Empresas

757

764

829

896

908

Fonte: INE - Instituto Nacional de Estatística
Nota: Inclui apenas pessoas coletivas (sociedades). Exclui empresas em nome individual, valores estimados para empresas abaixo do limiar de assimilação no comércio intracomunitário e empresas desconhecidas e estrangeiras no comércio extracomunitário.
(2015 a 2019: resultados definitivos)
       

 

 

Principais grupos de produtos exportados

Ano 2019: Máquinas e aparelhos (28,1% do total); Veículos e outros materiais de transporte (27,5%); Matérias têxteis (11,1%); Plásticos e borracha (9,9%); e Instrumentos de ótica e precisão (2,7%).

Principais grupos de produtos importados

Ano 2019: Agrícolas (42,9% do total); Máquinas e aparelhos (15,0%); Veículos e outros materiais de transporte (12,3%); Plásticos e borracha (7,5%); Metais comuns (6,1%).

 

10 Maiores empresas exportadoras para a Roménia em 2019

 

- Coficab Portugal - Companhia de Fios e Cabos, Lda.

- Coindu - Componentes para a Indústria Automóvel, SA

- Couro Azul - Industria e Comércio de Couros, SA

- FDG - FIAÇÃO DA GRAÇA, SA

- FAURECIA - Sistemas de Escape Portugal, Lda  

- Odlo - Portugal Têxteis, Lda

- Preh Portugal, Lda 

- Renault Cacia, SA

- Coindu - Componentes para a Indústria Automóvel, SA

- Volkswagen Autoeuropa, Lda

Fonte: INE – Instituto Nacional de Estatística | Ordenação: Ordem Alfabética

 

Comércio de Serviços 

No que respeita ao comércio de serviços, a despeito dos valores globais serem ainda baixos, o relacionamento de Portugal com a Roménia vem conhecendo um contínuo crescimento até 2018, invertendo a tendência em seguida; assim, as nossas exportações de serviços para este mercado cresceram em média perto de 16,6% entre 2015 e 2019 (embora tenham registado quebra no último ano, face ao ano anterior); já as importações registaram, no mesmo período (2015-2019), um aumento médio de perto de 9,7% (e de 10,4% em 2019, face ao ano anterior). A balança comercial de serviços é tradicionalmente favorável a Portugal; em 2019 o valor das nossas exportações atingiu os 83,5 milhões de euros e as importações representaram 34,1 milhões de euros.

 

Balança Comercial de Serviços de Portugal com a Roménia

       

 

 

 

2015

2016

2017

2018

2019

Var % 19/15a

Var % 19/18b

Exportações

   

52,5

54,3

94,4

99,7

83,5

16,6

-16,2

Importações

   

24,0

22,1

25,1

30,9

34,1

9,7

10,4

Saldo

   

28,5

32,2

69,3

68,8

49,5

--

--

Coef. Cob. %

 

 

218,9

245,6

375,5

322,8

245,1

--

--

Fonte: Banco de Portugal

Unidade: Milhões de euros

Notas: (a) Média aritmética das taxas de crescimento anuais período 2015-2019; (b) Taxa de variação homóloga 2018-2019

 

Comércio de Bens e Serviços

Relativamente ao comércio de bens e serviços, importa assinalar os seguintes aspetos: balança comercial favorável a Portugal em 2019; maior peso dos bens do que dos serviços em termos globais; bom comportamento das nossas exportações, tanto em termos médios no período 2015-2019 como em 2019; aumento significativo das importações em 2019.

Balança Comercial de Bens e Serviços de Portugal com a Roménia

       

 

   

2015

2016

2017

2018

2019

Var % 19/15a

Var % 19/18b

Exportações

   

333,8

439,2

480,3

503,2

523,1

12,4

4,0

Importações

   

153,4

142,3

209,5

260,5

280,9

18,0

7,8

Saldo

   

180,5

296,9

270,8

242,7

242,2

--

--

Coef. Cob. %

   

217,7

308,6

229,3

193,2

186,2

--

--

Fonte: Banco de Portugal

Unidade: Milhões de euros

Notas: (a) Média aritmética das taxas de crescimento anuais no período 2015-2019; (b) Taxa de variação homóloga 2018-2019

Devido a diferenças metodológicas de apuramento, o valor referente a "Bens e Serviços" não corresponde à soma ["Bens" (INE) + "Serviços" (Banco de Portugal)]. Componente de Bens com base em dados INE, ajustados para valores f.o.b.

 

Investimento

Segundo o Banco de Portugal o stock acumulado de investimento português na Roménia superava em finais de setembro de 2020 os 387 milhões de euros (representou 0,8% do total do IDPE de Portugal).

Posição (stock) de Investimento Direto entre Portugal e a Roménia - Princípio Direcional

   

 

2015 dez

2016 dez

2017 dez

2018 dez

2019 dez

Var % 19/15a

2019 set

2020 set

Var % 20/19b

IDPE

339,5

335,6

320,4

323,2

308,7

-2,3

306,1

387,0

26,4

% Tot Portugal

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

--

0,6

0,8

--

IDE

n.d.

n.d.

n.d.

n.d.

n.d.

--

n.d.

n.d.

--

% Tot Portugal

--

--

--

--

--

--

--

--

--

Saldo

--

--

--

--

--

--

--

--

--

Fonte: Banco de Portugal

Unidade: Milhões de Euros (posições em fim de período)

Notas: (a) Média aritmética das taxas de crescimento anuais 2015 dez-2019 dez; (b) Taxa de variação homóloga 2019 set-2020 set

Princípio Direcional: reflete a direção ou influência do investimento, isto é, o Investimento Direto de Portugal no Exterior (IDPE) e o Investimento Direto do Exterior em Portugal (IDE).

n.d. - não disponível

 

Em termos de Investimento Direto de Portugal no Exterior (IDPE), a Roménia tornou-se num destino relevante, sendo que perto de 50 empresas nacionais têm presença direta neste mercado e em áreas tão diversas como a construção, as energias renováveis, a distribuição (retalho), a agricultura, a indústria automóvel ou ainda, os serviços de consultoria. Em 2016 a Sonae Sierra investiu 180 milhões, em parceria com a Caelum Development, no centro comercial Park Lake, em Bucareste. Outros setores estratégicos com elevado potencial, incluem as tecnologias de informação, indústria aeroespacial, bioindústria e indústrias criativas.

Destaca-se que em setembro de 2020 a SIBS adquiriu à Wirecard Romania, Romcard e Supercard Solutions & Services, empresa líder no processamento de operações com cartões na Roménia. A Romcard/Supercard, que passará a operar sob a designação de SIBS, processa cerca de 170 milhões de operações por ano e gere uma rede que inclui 1.500 ATM e 28 mil terminais POS. Em 2019, faturou 17 milhões de euros.  Segundo a CEO da SIBS trata-se de uma empresa de tecnologia que funciona numa lógica interbancária. Serve as principais instituições financeiras e empresas romenas e tem uma atividade muito extensa na área dos pagamentos, que inclui uma atividade forte na área do comércio eletrónico e dos pagamentos digitais, a personalização de cartões bancários e a oferta de programas de fidelização de clientes. Os planos da SIBS para a operação romena passam por aumentar o portefólio de serviços prestados no país, através da extensão para a Roménia das soluções que a empresa já oferece em Portugal, assim como criar sinergias entre Portugal, Roménia e Polónia e ganhar escala nas soluções que desenvolvem (a Polónia e a Roménia representam cinco vezes o mercado português).

A SIBS Roménia serve os principais Bancos e Retalhistas presentes na Roménia e noutros mercados da região (como Moldávia, Sérvia, Hungria, Kosovo, Montenegro, Macedónia e Lituânia). Atualmente a SIBS tem um escritório local em Bucareste, onde conta com cerca de 200 colaboradores. Segundo a imprensa romena o montante da transação terá sido superior a 50 milhões de euros.

Noticias publicadas na imprensa na Polónia, indicavam que o Grupo Jerónimo Martins poderá vir a alargar a sua atividade na área alimentar, estando a ser planeado um investimento na Roménia (a expansão seria realizada pela subsidiária polaca e pelos gerentes da cadeia de supermercados Biedronka. Não perspetivam construir a rede do zero, o objetivo será conquistar um player existente).

 

IDPE Lista Indicativa de Empresas (2019)

Arestalfer – Grupo Martifer

EFACEC Capital SGPS

Barbosa e Almeida SGPS, SA

Lena Engenharia e Construção SA

Coindu – Componentes para a Indústria Automóvel SA

Martifer Construções Metálicas SA

Consulgal – Consultores de Engenharia e Gestão SA

Tecnoprojecto Internacional, SA

Critical Software SA

Transagri  Lda.

EDP – Energias de Portugal SA

SONAE SGPS, SA

Fonte: Aicep

 

 

Turismo 

Embora a Roménia assuma uma importância modesta no turismo português, com uma quota de apenas 0,3% no valor global das receitas do turismo português, é ainda assim de notar que, ao longo do período 2015-2019, a receita de turistas romenos em Portugal cresceu à taxa média anual de 20%, passando de 26 milhões de euros em 2015 para 51,3 milhões de euros em 2019.

 

 

Indicadores de Turismo da Roménia em Portugal

         

 

 

 

2015

2016

2017

2018

2019

Var % 19/15a

Var % 19/18b

Receitasc

   

26,0

29,7

44,9

50,9

51,3

19,9

0,7

   % Total

   

0,22

0,23

0,29

0,30

0,28

--

--

Fonte: Banco de Portugal

Unidade: Milhões de euros

Notas: (a) Média aritmética das taxas de crescimento anuais no período 2015-2019; (b) Taxa de variação homóloga 2018-2019

(c) Corresponde ao valor de exportação de serviços registado na rubrica Viagens e Turismo da Balança de Pagamentos.

(d) Abrange todas as modalidades de alojamento local com 10 ou mais camas, incluindo empreendimentos de turismo local e de habitação; (e) Refere-se ao total de estrangeiros.

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